研究报告

研究报告 · 圈子

4703 位酷友已加入

本圈子收集技术类研究报告、白皮书等资料,学术类、产业类的都可以,上传时请尽量注明研报的概述信息~加入圈子可以上传、下载资料,也可以使用提问来寻求资料或分享你认为有价值的站外链接~

关注推荐最新

热门标签

资源

中国船舶迎来疫情时代巨大红利(摘要版)

2022年09月29日发布 船舶是各种船只的总称,集装箱船、油船和干散货船共称为三大主流船,从规模和商业价值上支撑起主要的船舶商业市场,三者商业价值高低随周期性波动。近期船舶订单数上升趋势明显,船舶行业的发展状况及前景成为投资者关注的重点,本篇报告主要回答船舶近期关注的问题, 主要涉及: 1.船舶行业的驱动因素? 2.船舶行业的发展趋势? 3.船舶行业的竞争格局? 观点提炼 船舶行业的驱动因素? 原油作为一种能源,除了一般商品属性外,还具有一定金融属性,其价格很大程度上受全球政治和经济等因素影响,其价格走势与全球船舶的订单量走势有很大关联,船舶作为一个跨越数个世纪、历史悠久的行业,其发展是一个非常典型的周期行业。在繁荣的周期顶部,行业供不应求,日进斗金;在落寞的周期底部,行业参与玩家经历过资金断裂、产能过剩的窘境。原油的价格对于船舶的兴衰有着强烈的驱动因素,与原油价格的发展周期相比,船舶的发展周期又有一定的滞后性 船舶行业的发展趋势? 船舶进入4.0数字化造船,通过SaaS、PaaS和IaaS组成工业智能运营平台提供研发设计协同、全生产过程管控优化、供应链协同、工业知识库、知识共享与交易、船舶智能运营等服务,船厂实现产业链组织与管理实时在线,交易成本降低20%、研制周期缩减20%、设计效率提升20%,借助平台的产业链协同云,实现大型产品设计制造的跨企业管理,运用大数据分析帮助船舶企业降低航运成本 船舶行业的竞争格局? 2019年中国船舶南北两大集团合并,新成立的中国船舶集团成为全球造船行业龙头,其旗下子公司或控股公司众多,涉及领域覆盖船舶全产业链如船舶建造、修船、海洋工程、动力业务、机电设备等业务,其在造船业务方面,产品线可覆盖目前市场所有船型如散货船、油船、集装箱船等船型,多年来造船总量、造机产量均位居全国第一。中国船舶行业集团竞争中,中国船舶将长期保持行业龙头地位,且与后置位者差距明显

资源

2022年中国智能仓储设备行业概览(摘要版)

2022年09月29日发布 随着仓储业历经人工仓储阶段、机械化仓储阶段与自动化仓储阶段,仓储业正在迈向全新的阶段——智能仓储阶段。智能仓储是在自动化的基础上仓储行业发展的新方向。依托人工智能的发展,智能仓储通过板块与系统之间的数据共享与联动,以更好地处理工作问题。 国家“十四五”对物流业的重视,制造业高质量发展的需求、下游应用行业仓储物流系统的数字化、智能化不断升级伴随智能仓储设备应用范围的扩大与渗透率提升、制造业与商贸流通业外包需求的释放和仓储业战略地位的加强,智能仓储设备在重塑仓储行业的同时也在迈向更为广阔的市场空间。 市场现状 中国智能仓储设备行业市场发展迅速。下游应用场景对行业驱动作用凸显,物流规模的不断扩大带来智能仓储设备市场规模的快速增长。根据头豹研究院数据显示,2021年智能仓储设备行业市场规模达到1198.8亿元,2017-2021年年均复合增长率为19.4%。面对整体经济下行,预计中国智能仓储设备行业增速放缓,但长期仍看好行业发展。根据头豹研究院预测,中国智能仓储设备行业规模将在2026年达到2501.3亿元。 产业链 中国智能物流设备行业产业链上游为设备与软件提供商,中游为系统集成商,下游应用场景覆盖烟草、医药、电商、汽车、机场物流、食品等多个领域。国内物流装备企业实力与国家厂商相比还存在一定的差距。但是拥有核心技术的国产品牌将在此轮国产化浪潮中实现替代性增长。国外软件价格高且对于国内企业管理流程适配度差,国内企业逐渐更青睐国内厂商,预计未来WMS系统本土化程度将进一步提升。 竞争格局 我国智能仓储物流系统行业充分竞争。整体来看,我国智能仓储设备及系统提供商数量较多且规模较小,行业的龙头企业市场集中度较低。相对全球领先企业100-300亿的收入水平,国内企业在规模上仍有较大差距。由此可见,国内智能物流企业正处于前期竞争成长阶段,技术进步快、市场拓展能力强的企业有望脱颖而出,成长为国内乃至国际市场上的智能物流龙头企业。

资源

从第九次锂精矿拍卖,延伸出的锂资源供应思考

2022年09月27日发布 事件描述 澳洲锂矿商Pilbara Minerals于9月20日开展了第九次BMX锂精矿拍卖。 事件点评 并不简单的一次拍卖:指引短期锂盐价格、影响全球市场2023年长协谈判。本次电子拍卖的5000干吨、约5.5%氧化锂品位的锂精矿以6988美元/吨(黑德兰港FOB)的最高价成交,折6%标准品位、含海运费的中国CIF价格约7708美元/吨,环比8月初的前次拍卖价格上涨10%。同时本次拍卖的全球参与方较广,在短短30分钟的竞拍期内共收到22份标书。这批锂精矿计划于2022年10月中旬装船,若流向中国、我们预计最快可在12月进入生产体系。考虑汇率、港杂、国内运费、增值税,并采用8.0的LCE单耗系数以及2万元/吨的锂盐加工成本,我们测算竞拍价隐含的碳酸锂生产成本将达到51.46万元/吨。鉴于9-11月恰逢长协谈判的关键窗口,这次锂精矿拍卖不仅将指引Q4的锂盐现货市场水位,还将影响2023年全球市场的长协条款。 不仅仅是锂精矿拍卖,探究澳矿供应的五点趋势。(1)我们认为Pilbara在锂行业引入铁矿石的拍卖模式改变了“游戏规则”,有限的拍卖量有效撬动了包销长协价的加快上行;同时,Pilbara本部Pilgan产能已被下游锁定(年产36-38万吨精矿),因此拍卖矿源主要来自Ngungayu复产(原Altura,年产18-20万吨精矿),其复产后全部以拍卖形式进入市场,并不签订包销,我们认为这将在行业形成一定程度的示范效应。(2)2023年矿商将不再满足于售矿,谋求向下延伸至具备更高附加值的电池级氢氧化锂:短期,借用中国大规模的锂盐产能,将部分锂精矿供应转为锂盐委托加工,从而销售锂盐;中期,通过参股或控股、着手构建垂直一体化的锂矿+锂盐业务,例如Pilbara与POSCO在韩国合资的4.3万吨氢氧化锂将在2023下半年分期投产。(3)锂资源作为“未来白色石油”的战略价值成为全球共识,直接出口原矿(DSO)的规模体量和持续性有限。(4)追求形成地域多元、类型多元的包销客户:与过去全部依靠中国锂盐厂不同,目前全球锂矿的包销方已不乏韩系电池、日资商社、欧美车企,而当前执行的包销协议在到期后大概率也将重新洗牌,资源的货权走向多元。(5)更低的碳足迹:不仅是在矿区配套光伏,部分矿商也在探索生产磷酸锂、硫酸锂等中间品,以降低在全球物流中的碳排放。 破局之策,保障中国新能源产业链的锂资源供应安全。在全球终端需求向上、中游电池及材料产能仍在全力扩张的支撑下,未来锂行业的“资源为王”将继续演绎;但我们判断在当前大环境下,锂盐-锂矿再出现相互强化、螺旋上行的空间有限,更可能走出的情形是行业成本普遍抬高、且锂盐相对矿价的超额涨幅愈发收窄,权益储量、自有矿产量占比的差异将在后续季度带来吨盈利显著分化。对于中国新能源产业链,急需形成锂资源供给的调控能力、实现战略保供:其一,夯实“资源极”,加大中国本土优质锂资源的勘探、开发力度,同时在剧变全球地缘下,为在海外从事资源开发(股权、货权)保驾护航;其二,重视“技术极”,提高回收率、缩短提锂生产周期、并打开资源丰度(深部卤水、低浓度卤水、粘土);其三,构建规模化、高质量的循环回收生态。 风险提示:1、全球经济基本面持续恶化、扶持政策的退坡,将拖累新能源汽车的销售量增长;2、钠电池等替代电化学体系的加速产业化,将削弱锂资源在动力、储能电池中的需求刚性和需求强度。

资源

大国算力

2022年09月27日发布 1.1背景篇:算力是数字经济时代的新生产力 算力是设备通过处理数据,实现特定结果的输出能力,即对数据的处理能力。算力发展经历人力化、机械化、电气化、集成电路化及移动化。在数字化时代,数据是新的生产资料,算力是新的生产力,是支撑数字经济发展的坚实基础,是国民经济发展的重要引擎。 1.1背景篇:算力已成为全球战略竞争的新焦点 算力对经济的影响具体表现在产业产值增长、生产效率提升、商业模式创新、用户体验优化等方面。相关研究显示。2021年各国算力指标稳定提升,其中美国与中国计算力指数处于领跑者梯队,日本、德国等七国处于追赶者梯队。 1.2背景篇:算力水平与经济发展水平呈现显著的正相关 算力赋能千行百业数字化转型,针对算力进行投入可以对众多行业带来极大的杠杆效应,创造巨大的延伸性经济增长。相关研究显示,计算力指数平均每提高1点,数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。算力水平与经济发展水平呈现显著的正相关。从行业角度看,当前国内互联网行业是对算力需求最大的领域,占整体算力47%份额,其次是政府、服务、电信、金融教育、制造。 1.3背景篇:我国算力规模持续扩大,总规模超过150EFlops 我国算力规模持续扩大。“十三五”期间我国算力规模整体保持高速增长态势,单台算力设备的性能也不断提升。2020年我国算力总规模达到135EFlops(每秒15000京次浮点运算次数),全球占比约为31%。工信部数据显示,截至2022年6月底,我国算力总规模超过150EFlops,排名全球第二。 1.3背景篇:东西部分布不均,算力资源东多西少 我国东西部算力资源存在分配不均的情况。长期以来,东部地区因贴近用户侧,算力需求大但因能耗限制、电力成本高等原因,新建数据中心难度较大;西部地区虽数据资源不如东部,但能源丰富,气候适宜。 2.1定义:何谓“东数西算” “数”指数据。在数据时代,数据的使用按使用频率可分为冷数据、温数据、热数据。热数据指使用频率高,对时延要求高的数据,多用于需精密操作的行业如医疗、高频交易、工业制造等;冷数据指使用频率低的数据,多为离线存储、灾备数据;温数据同样使用频繁,但对于时延要求低,如人工智能的模型训练。 “算”是算力。近年来,全社会数据总量呈爆发式增长,我国数据增量年均增速超过30%,算力设施的建设也将持续高速增长,而东西部算力资源差距不断拉大。“东数西算”即将东部海量数据,通过全国一体化的算力网络输送到西部,解决对东西部对数据处理需求和供给的不平衡问题,绝大部分的温数据、冷数据储存及相应处理需求均可转移至西部。 2.2原因:“东数”为何要“西算” 随着东西部算力资源差距不断拉大,影响我国区域发展、产业发展、能源发展,乃至全国数字经济的高速均衡发展,因此推动“东数西算”是我国数字经济高质量发展的必然要求。 01是破解区域发展不平衡的必然要求 我国目前算力网络区域发展不平衡不充分的问题较为突出,算力主要需求方互联网企业、云计算企业多分布在北上广深等东部地区,导致现有数据中心布局呈东多西少的特点,而东部受土地、电力、能耗等资源制约,大规模发展数据中心已难以为继“东数西算”的出发点在于国内资源供给的不平衡,希望通过跨越地理维度来解决资源分配问题,进而解决区域发展的不平衡问题。 02是加快产业互联网创新发展的必然要求 互联网的发展正在由消费互联网向面向企业级服务的产业互联网发展,全球主要科技公司纷纷转向ToB业务寻求数字经济的新增长空间。而产业互联网的创新发展则需要有坚实的数字底座,面向企业客户的多样化需求,其建设更为复杂,涉及技术范围更广、互联互通的要求更高、低成本需求更强,如果没有政策的支持和引导,完全依托市场化运作,难以保障有序投资和资源高效利用。因此国家推动“东数西算”,实现资源的有效调控是非常必要的。 03是实现能源低碳转型的必然要求 我国已经制定了“双碳”发展目标。总体来看,我国电力行业碳排放占能源领域碳排放一半左右,电力系统碳减排是能源领域碳减排的重中之重。作为高耗能的数据中心,在当前的技术水平下,2000公里长距离输电的损耗是6%左右,根据电监会《2010年度电价执行及电费结算情况通报》,全国平均的输配电成本占电力成本的30%以上。国内电力资源分布不均,可以说是催生“东数西算”工程的直接诱因。 2.2原因:算力西迁土地和电力成本优势明显 中西部地区土地和电力成本优势显著:东部一线核心城市(北上广深)工业用地成交楼面均价显著高于中西部算力枢纽地区城市(呼和浩特、兰州、成都、银川、贵阳)。东部一线核心城市(北上广深)月工商业用户电价也显著高于中西部算力枢纽地区省市(蒙西、蒙东、四川、宁夏、贵州、甘肃)。

资源

电解铝成本高位运行,新能源汽车、光伏铝材需求稳步增长

2022年09月28日发布 投资要点: 现阶段我国电解铝行业用电结构中水电占比不断提升。从 2021 年世界电解铝行业电源结构及耗能来看,亚洲、大洋洲和非洲的铝企主要以火电生产为主,占比分别为 94%、58%和 59%;欧洲、北美洲和南美洲的铝企主要以水电生产为主,占比分别为 93%、95%和 82%;海湾合作委员会成员国的铝企较为特殊,主要以天然气发电生产电解铝为主,占比高达 99%。截至 2021 年底,我国电解铝行业火电占比为 82%,水电占比已提升至 16%,未来随着电解铝行业产能置换的进程加快,用电结构中火电的占比会进一步下降,水电等绿色产能的占比将会进一步提高。 预计四季度电解铝成本仍处高位。受到欧洲能源价格高企、俄乌冲突、疫情等因素影响,2022 年初部分海外电解铝企减产引发供给短缺,电解铝价格及毛利快速增长,电解铝毛利一度高达5752.81 元/吨。而后随着美联储加息步伐加快、电解铝产能逐步恢复,电解铝价格及毛利逐步回落,毛利最低时仅为 13.88 元/吨,截至 2022 年 9 月 16 日,电解铝毛利恢复至 1092.88 元/吨。从我国电解铝成本构成来看,随着各地产能供应恢复,氧化铝价格已从高位回落;受到原材料石油焦、煤沥青价格高企、下游需求增加以及疫情等因素影响,预焙阳极价格在历史高位略微有所回落但仍处在高价区间;火电成本高位运行,水电成本有所上调;8 月新疆、云南、山东和河南的电力成本占电解铝成本的比例分别为 22%、34%、39%和 41%,随着煤炭旺季、云南枯水季节的来临预计电力成本依旧保持高位运行,预计四季度电解铝成本仍处高位,成本控制较好的铝企有望增利。 短期内铝价仍有下行空间,低库存、疫情、地缘政治冲突等因素或为铝价提供支撑。2022 年 9 月 21 日,美联储在 FOMC 会议上宣布加息 75 个基点,将基准利率提升至 3%—3.25%,符合市场预期,最新点阵图显示美联储委员们预测 2022 年末的利率中值是4.4%,2023 年将达到 4.6%,2024 年才开始小幅回落。本次会议美联储延续了先前鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上偏强的鹰派发言,向市场传达出 2022 年仍将加息 125 个基点的信号,并下调了GDP 增速预测至 0.2%(6 月预测为 1.7%)、上调了失业率预测至4.4%(6 月预测为 3.9%)。从美国通胀预期来看,成本型通胀受到近期大宗商品下滑出现一定回落,但受到疫情反复、地缘政治冲突等因素影响,下跌空间较为有限;且受到劳动者工资及房租增速较快影响,美国核心 CPI 依旧较高,若美联储执意降低通胀而选择让市场硬着陆,铝价或将继续下行。由于目前 LME 和SHFE 铝库存持续保持低位、欧洲能源价格高企导致部分电解铝企业停产、新能源光伏等行业对于铝需求依旧旺盛,主营汽车零部件及铝合金的铝企仍有较多机会。 风险提示:(1)国际局势复杂多变;(2)宏观经济加速下行;(3)全球疫情反复

资源

美国能源部发布“工业脱碳路线图”四个关键途径减少碳排放

2022年09月23日发布 【国内碳市场交易情况】 一周碳交易概述。碳市场碳排放配额总成交量共492913吨,环比上周上涨16.12%。广东碳市场交易量最高379273吨。市场碳排放配额总成交额共33042501.84元,比上周上涨15.16%。北京碳市场碳排放配额成交价再创新高,最高达115元/吨,较上周上涨23.66%,其他较平稳。福建的收盘价持续最低,最低至26.55元/吨。 【双碳政策】 四部门:扩大低碳、零碳产品供给,探索将原材料产品碳足迹指标纳入评价体系。工业和信息化部办公厅、国务院国有资产监督管理委员会办公厅、国家市场监督管理总局办公厅、国家知识产权局办公室发布《关于印发原材料工业“三品”实施方案的通知》。围绕石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业,开展节能降碳和绿色转型升级改造,逐步降低原材料产品单位能耗和碳排放量。加强可降解塑料、生物基材料等高品质绿色低碳材料研发和应用,大力发展全氧富氧燃烧、膜分离、直接空气等碳捕捉技术,扩大低碳、零碳产品供给。强化绿色产品评价标准实施,建立重点产品全生命周期碳排放数据库,探索将原材料产品碳足迹指标纳入评价体系。 生态环境部印发《省级适应气候变化行动方案编制指南》。为贯彻落实《国家适应气候变化战略2035》,指导和规范省级适应气候变化行动方案编制工作,强化省级行政区域适应气候变化行动力度,近日,生态环境部印发《省级适应气候变化行动方案编制指南》(以下简称《指南》)。 【双碳市场】 欧盟温室氟化气体法规即将实施,六氟化硫替代提速。欧盟氟化气体法规提案明确提出:2026年后在24kV及以下的配电设备中禁止使用SF6,2030年在52kV及以下的配电设备中禁止使用SF6。且该法规提案同时指出,即在有能够满足GWP(全球变暖潜能值)<10的解决方案可以应用时,才能以这样的方式禁止向市场投放含SF6的配电设备。 美国能源部发布“工业脱碳路线图”四个关键途径减少碳排放。美国能源部报告确定了美国工业关键部分脱碳的路径,确定了减少美国制造业工业排放的四个关键途径。并在拜登总统的气候计划之上、宣布提供1.04亿美元资助碳减排技术,包括620亿美元基础设施法案,以及减少通货膨胀法中100亿美元用于清洁能源制造业税收抵免和58亿美元用于工业设施,同时通过在工业设施附近社区建设新的监测设施等。 【绿色金融】 天排所全国首发个人碳中和存证证书。新能源汽车用户可以通过支付宝新电途小程序扫码充电,充电额度达到100度及以上,即有机会线上领取由天津排放权交易所发出的碳中和存证证书。

资源

夯实煤电基础 保障能源安全

2022年09月23日发布 投资建议 我国是世界第一大能源生产国和消费国,能源生产和消费分别约占世界的1/5和1/4。确保能源安全可靠供应,是关系我国经济社会发展全局的重大战略问题。面对全球能源局势的变动,为了满足经济发展和人民生活的用能需求,“十四五“期间我国能源行业须增强忧患意识,防范化解能源发展面临的各类风险挑战。国家电规总院今年8月份预计,受到煤价、能耗双控等因素影响,过去几年我国煤电建设积极性不高,新能源可靠保障容量不足。未来三年,我国全社会用电量年均增速在5%左右,电力供应存在较大不确定性。未来应着力推动支撑性电源尽快投产,适时新增规划一批电源储备项目,夯实煤电托底保供基础,压实电力供应保障的基本盘。 我们预计“十四五”期间我国新增煤电装机容量将达到270GW,其中2021-2025年每年新增煤电投产容量28/40/50/70/82GW,带动煤电设备需求32/43/56/74/75GW,年均复合增速达到24%,对应煤电EPC总承包市场规模从2021年的1000亿元增长到2500亿元,三大主设备年产值从2021年的221亿元增长到2025年的528亿元;辅机中的四大管道、煤储运系统、空冷系统以及其他建筑材料中的电站钢结构等市场需求从2021年的73亿元增长到2025年的173亿元。同时“十四五”期间我国煤电三项改造合计容量达到600GW以上,对应相关市场产值达到600亿元-1200亿元。 由于我国是煤电大国,已经形成非常成熟的成套设备制造和设计建设施工能力,行业格局较为集中。EPC总包环节由中国能源建设集团占据超过60%市场份额,三大主设备由东方电气、上海电气和哈尔滨电气供应,这些企业也将主要提供改造服务;辅机环节的四大管道华电重工占据新增市场50%左右份额,同时该公司在空冷岛、煤储运系统方面也有较强竞争优势。我们认为“十四五”期间煤电行业成长确定性较强。 投资建议:我们推荐火电EPC总承包主导市场份额的中国能建(601868.SH)、中国能源建设(3996.HK),主设备龙头企业东方电气(600875.SH)。 风险提示:我国煤电核准和建设进度不达预期,原材料价格大幅上涨导致成本上行。

资源

2022年中国储能电池行业概览

2022年09月23日发布 中国随着下游储能需求量的不断扩大,储能电池行业市场规模随之上涨,市场需求量不断增高,预计2026年市场规模将增长至3023.1亿元。 市场现状:全球锂离子电池储能技术装机规模逐年上涨,占全球储能累计装机规模比重不断扩大,锂离子电池储能市场需求量大,截止到2021年,中国锂离子电池储能技术装机规模为5.2GW,占比为11.2%。全球储能电池装机量及增速逐年上涨,全球储能电池市场需求量大;中国储能锂电池产量上涨,下游需求量大,2021年疫情稳定后产能增速明显。 产业链:储能电池产业链上游以磷酸铁锂电池原材料为主,其中磷酸铁锂正极材料和负极材料占比达到60%;中游为储能电池系统,电池芯占比达到70%;下游为储能系统,应用于电源侧、发电侧、用户侧等场景。 发展趋势:可再生能源发电具有间歇性、波动性、随机性的特点,双碳背景下,中国光伏、风力发电市场发展迅速,带动电源侧储能需求量扩大。中国5G基站数量逐年上涨,市场需求大;与4G基站相比,5G基站对储能电池的能量密度要求更高,更适合使用磷酸铁锂电池,5G基站的发展将带动储能型磷酸铁锂电池需求上涨。 竞争格局:2021年中国储能电池厂商中,宁德时代储能业务收入达到136.9亿元,营业总收入1304亿元,储能业务占比10.5%,是整个储能锂电池包括储能电池行业的龙头企业。比亚迪储能业务占比较小,仅3%左右,但整体储能业务收入较高,为55亿元。2021年阳光电源、南都能源营业收入均超过100亿元,阳光电源储能业务占比更高。派能科技整体营业收入规模较小,但储能业务占比高,达到96.4%。整体储能电池行业集中度高,龙头企业占据市场份额大。锂电池龙头企业布局储能业务有资金、技术、资源等多重优势。

资源

中国核工业集团深度报告:中国核能发展与核电建设的主力军

2022年09月22日发布 中国核工业集闭(中核集闭)是国家核科技工业的主体、核能发展与核电建设的中坚,核技术应用的骨千,拥有完整的核科技工业体系,肩负着国防建设和国民经济发展的双重历史使命,先后经历从三机部、二机部、核工业部、核工业总公司到中核集闭的历史变迁。“卜四五”作为核工业甫大工程建设的攻坚期、核科技工业体系能力建设的关键期以及核产业高质垃发展的转型期,中核集闭将锚定实现“1-2-5-30”规划目标,即“基本建成供界一流核工业集团,实现国家任务;产业经济两大跨越;全面提升国家任务、产业发展、科技创新、安全发展、公司治理五人能力。 中国核能发展与核电建设的主力军 2021年,中核集团实现营业收入2467.92亿元,同比增长9.80%;利润总额216.95亿元,同比增长5.71%,资产总额为10250.80亿元,同比增长12.37%,毛利率为25.61%(+0.82pcts),净利率为6.92%(-0.39pcts),与上年基本持平。公司核能产业(将核能发电、乏燃料处理、核技术应用等合计处理)、建安业务及非核民品业务收入占比分别为51%/27%/5%。总体来看,中核集团保持高质量发展,目前已连续16年获得国资委经营业绩考核A级,《财富》世界500强排名大幅上升122位,位列371名。 横纵并举,核电全产业链一体化 中核集团基于完整的核工业产业链优势,通过横向拓展和纵向延伸,实现产业多元化发展,现已形成核电、核燃料、天然铀、海外开发、装备制造、核环保工程、核技术应用、优质民品、建安及新能源等产业领域,根据业务情况可分为核电业务、非核能源、建安业务、非核民品业务三大部分。其中在核电业务方面,中核集团作为国家核科技工业的主体单位,是我国目前唯一具备完整的核燃料循环工业体系和完整的核技术、核科技开发创新体系的企业。在核电业务方面,国内目前具有核电牌照的只有中核集团、中广核集团、国电投和华能集团四家。 核能发展与核电建设的主体。中核集团持续发展核电产业,在三十余年核电科研、设计、制造、建设和运行经验的基础上,努力推动从反应堆、先进核燃料、安全系统设计到装备研制各领域由0到1的突破,实现从上游的天然铀开采、核燃料加工、核电站运营到核技术应用的全产业链覆盖。 强链延链,我国核工业发展的主力军 纵观核电产业发展,作为一个复杂的动态演化系统,核电产业链本身环节多、链条长,中核集团作为我国核工业发展的主力军,处于核电产业链的核心地位,中核集团一方面承担着推动核电稳健有序发展,实现我国核能产业全自主可控;另一方面,中核集团作为核电产业链领头人,也充分发挥引领作用,从强化技术出发,向应用延伸拓展,实现核能产业的强链延链补链,带动产业链上下游企业进一步实现技术突破与能力锻造,从而形成具有更强创新力、更高附加值、更安全可靠的产业链供应链。 院所改制、混改提速,“有退有进”推动资产证券化 “一院两制”纵深发展,深化改革激发创新活力:中核集团近年来大力推进科研院所改革,以“一院两制”为核心,推动科研院所管理体制机制向更为企业化、市场化的方向迈进,目前集团内部改制方式主要分为两种,第一种为各院所主要通过搭建“企业化运作平台”,逐步培育科技成果转移转化能力,在此基础上通过引入社会资本、增强杠杆效应等多种路径,实现科技创新成果的加速转化;另外一种则是科研院所本体直接完成改制,实现企业化运营。 强化对外合作,拓宽混改路径,深度盘活企业活力:中核集团采取“一企一策”的改革形式,根据企业发展阶段与经营机制,从资源配置、业绩考核、岗位分红、员工持股等方面进一步健全激励约束机制,同时加快引入社会资本,以混促改,全面推动企业市场化进程加速。上市公司层面,则通过引进战略投资、股权激励等形式进一步激发员工积极性,从而提升公司核心竞争力。 聚焦内部整合与外部开拓,“有退有进”推动资产证券化:中核集团将以两核重组为契机,整体遵循“有进有退”、有目标、有重点的方式做好资本运作,随着改革提速,资本运作深入。此外,中核集团坚持市场引领,资本拉动,实施灵活型的发展策略,以中核资本及其子公司中核产业基金为实施主体,围绕新兴产业、市场、技术领域,通过产业链横向与纵向投资/并购,进一步提升集团对产业链的控制力。 中核集团旗下上市公司 中国核电601985.SH(集团下属核电机组资产注入平台) 中国核建601611.SH(核电建设龙头企业,国内海外齐头并进) 中核科技000777.SZ(集团下属高端阀门制造企业) 同方股份600100.SH(中核集团入主,“二次创业”推动公司转型升级) 新疆新华A21446.SH(集团水力发电、新能源业务核心平台) 中国同辐1763.HK(核医药龙头企业,科技引领,科研能力稳步提升)中核国际2302.HK(筑牢强核基石,建好核能粮仓)

资源

2022年中国电解水制氢设备行业概览

2022年09月22日发布 政策助力,促进下游市场对于绿氢的需求;完善绿氩及其周边配套设备(如光伏等可再生能源电站、加氩站及储氩瓶等)可再生能源电解水制氢设备获发展机会。 2022年3月国家发展改革委、国家能源局联合发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》建设以工业副产氩和可再生能源制氢为主的氩能供应体系,权力发展风光互补耦合发电制氩系统为中国实现“双碳”目标做贡献。 碱性水电解设备(ALK)、质子交换膜电解设备(PEM)为主流电解水制氢技术;目前碱性电解水技术占据市场主导地位,预计未来PEM技术会实现技术替代。 碱性电解水技术凭借成本低,技术成熟度高的优势,成为国内主流路线并占据主导地位。未来PEM设备将通过增加电流密度、提升电极面积、降低膜厚、优化设计PTL等方式降低单位制氩成本以实现对ALK设备的技术替代。 电解水制氢设备产业链上游为光伏及风电设备供应商和电堆集成供应商,中游为氢气设备制造及解决方案提供商,下游为制氢厂商。 光伏发电的发展为可再生能源电解水制氩降低成本的驱动原因之一;2021年我国新增光伏并网装机容量为5,488万千瓦,光伏上网电价逐渐接近平价为可再生能源电解水制氢发展打下基础。 随着中国氢气需求量的大幅上升以及可再生能源制氢占中国氢气制取来源比例的提升,未来中国电解水制氢设备市场规模将迅速增长,预计2050年市场规模将突破万亿元。 2016至2021年中国氢气产量稳定增长,预计2060年,中国氢气需求及产量将增加至1.3亿吨以上,成为未来中国能源消费市场中的主流能源之一。2050年,可再生能源制氢占比全面超越化石能源制氢达到70%,推动制氢设备市场规模突破万亿元。 “3060双碳”政策下,电解水制氢设备行业破浪前行 2022年3月23日,由国家发展改革委、国家能源局联合发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》,为中国氢能发展注入活力。规划要求2025年中国可再生能源制氢量达到10-20万吨/年;2030年中国需形成完备的氢能产业技术创新体系及清洁能源制氢和供应体系;2035年中国需形成氩能产业体系,构建涵盖交通、储能、工业等领域的氩能应用生态。该规划将逐步推动中国氩气下游市场对于绿氢的需求,从而促进可再生能源电解水制氢设备行业的发展。

资源

2022中国大数据产业发展白皮书

回首过去,大数据从概念炒作走向对数据价值的挖掘。大数据被认为是继信息化和互联网后整 个信息革命的又一次高峰 ,“ 跨界、融合、 基 础 、突破 ” 是大数据落地的关键 ,大数据在“产业化、行业化、智能化”方面不断赋能实体经济,成为产业关注重点。受新冠肺炎疫情影响 ,“ 数据驱动 ” 更加深入人心 , 数据成为新型 的生产要素 ; 数据要 素 市 场 的 培 育 是 重 中之重,“数据要素、数据治理、数据安全”成为大数据发展的关键词。 2 0 2 1年1 1月 ,《 “ 十 四 五 ” 大数据产业发展规划 》 发 布 , 在《 规 划 》的指导思想中 提出要以释放数据要素价值为导向;“安全”也成为《规划》中出现的高频词之一,“安全保障”成 为大数据五大产品和服务体系的重要组成部分,数据安全产业成为大数据产业的发力重点。 随 着大数据产业深入发展 ,数据已广泛应用于民 生 服 务 、产业 变革 、经济发展之中 ,且发 挥 了重要作用 ,并作为新的生产要素参与价值分 配 。进 一 步 激 活 并 释 放 数 据 要 素 价 值 成 为 大 数据产业高质量发展的关键,以大数据为重点的数字产业迎来了新的发展阶段和机遇。 立 足 大 数 据 现 状 , 展 望 未 来 大 数 据 发 展 趋 势 ,《 2 0 2 2 中 国 大 数 据 产 业 发 展 白 皮 书 》 分 析 了 中 国 大 数 据 产 业 发 展 演 进 、基 础 设 施 、政 策 体 系 、创 新 载 体 、人 才 培 育 等 产 业 发 展 要 素 的 现 状 ,研 判 了大 数 据 在 软 硬 件 产 品 、基 础 设 施 和 应 用 服 务 等 领 域 的 热 点 布 局 ,梳 理 了大 数 据 产业生态的五个层次,并重点提出了大数据产业发展的八大新趋势。我们认为:“技术创新+ 标准完善”是解决大数据“5V”特性难题的有效举措;“交易中心升级+顶层规划细化”将是 解决数据交易难题的关键;全国统一数据要素市场正加快培育和建设;大数据融合应用重点 转 变 为 实 体 产 业 和 民 生 服 务 ;“ 数 据 + 平 台 ” 协 同 驱 动 工 业 发 展 模 式 数 字 化 变 革 ; 隐 私 计 算 呈 现 多 元 化 发 展 态 势 ,将 在 金 融 、政 务 等 领 域 落 地 应 用 ;数 据 分 类 分 级 成 为 保 障 数 据 安 全 的重要手段;构建科学的数据价值评价体系是数据资产化亟需解决的难题。 进 入 数 字 经 济 时 代 ,全 方 位 释 放 数 据 要 素 价 值 、保 障 数 据 安 全 等 将 支 撑 大 数 据 产 业 高 质量发展。 发布单位:大数据产业生态联盟

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 2237
前往