0 有用
0 下载
稳步推进双碳政策,看好再生金属及能源金属

文件列表(压缩包大小 379.93K)

免费

概述

2022年10月19日发布

稳步推进双碳政策,保证能源安全。“二十大”报告提到(一)积极稳妥推进碳达峰碳中和,完善能源消耗总量和强度调控,重点控制化石能源消费,逐步转向碳排放总量和强度“双控”制度。加快规划建设新型能源体系,统筹水电开发和生态保护。(二)健全国家安全体系,强化经济、重大基础设施、资源等安全保障体系建设。(三)到2035年,实现高水平科技自立自强。学习“二十大”报告,建议关注有色金属领域关于降低能耗、资源自给、技术突破带来的投资机会。

从有色金属领域来看,一方面,稳步推进碳达峰有利于再生金属发展。再生金属能耗远低于原生金属,未来将持续加大再生金属资源利用。根据发改委发布的《关于印发“十四五”循环经济发展规划的通知》,预计2025年我国再生铜、再生铝、再生铅消费分别达到400万吨、1150万吨及290万吨,较2020年年分别增长23.1%、55.4%和20.8%。相关标的:怡球资源。一方面,铜、锂等作为能源转型的重要金属,且当前我国对外依存度较高,高度重视有色金属矿产资源的勘探开发,提高矿产资源自给率有助于行业长期发展。相关标的:天齐锂业、赣锋锂业、紫金矿业。另一方面,重视研发与技术积累,国家在一些关键核心技术实现突破,如大飞机制造等。相关标的:楚江新材、南山铝业。

另外,上周公布的美国9月CPI超出市场预期,强化了美联储11月继续加息75个基点的预期,美元指数有望维持强势运行,令有色整体承压,不过美联储官员表示警惕市场,加息不必再提速。9月社融数据超预期,反应国内经济复苏动能增强。LME考虑是否禁止俄罗斯金属交易,供应端不确定性增加,短期或为金属价格提供支持,有色金属料震荡走高。1)云南地区电解铝厂暂无进一步减产消息,产能维持当前水平,四川、广西等地铝厂复产及白音华、贵州元豪新增产能释放带动全国产能增长,预计10月底国内电解铝运行产能达到4078万吨,环比增长50万吨。需求方面,汽车、光伏相关订单明显增加,铝下游开工边际向好。海外供给干扰因素及国内需求改善,铝价料震荡走高。2)继Pilbara锂精矿拍卖价创新高后,澳洲又一锂矿商CoreLithium以951美元/吨的成交价完成了首次锂辉石原矿的拍卖招标,本批锂原矿加工成碳酸锂的成本至少40万元/吨,且加工成氢氧化锂成本更甚,锂价受成本拉动进一步升高。供需方面,碳酸锂产量较为稳定,四季度为汽车销售旺季,市场对未来需求持乐观心态,下游行业持续高景气度。预计锂价仍维持稳中走升。

风险提示:地缘政治冲突恶化、全球经济衰退、国内疫情反复、美联储超预期快速加息。

理工酷提示:

如果遇到文件不能下载或其他产品问题,请添加管理员微信:ligongku001,并备注:产品反馈

评论(0)

0/250