理工酷

2021年07月19日发布

1 、本周观点

本周重点持续推荐紫光股份（运营商及海外市场扩张，数通设备龙头）、TCL 科技（面板产能增速全球第一）、朗新科技（支付宝等入口场景扩展）、中兴通讯（5G 份额提升格局改善）等公司。

2 、网络安全行动规划推出，重点关注运营商网络安全供应商1 ）网络安全再遇重磅政策，行业催化不断：工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021 年-2023 年）》（简称《行动计划》），《行动计划》指出，要促进网络安全需求释放，到 2023 年，我国网络安全产业规模目标超过 2500 亿元，年复合增长率超过 15%。

2 ）明确产业市场等发展规划，行业发展进入新阶段：政策刺激催化及“新基建”加速，网络信息安全行业持续高速增长; 网络安全市场进入稳健增长期，头部企业具备规模和资源优势，市场份额有望持续提升。

3 ）电信运营商等重点行业企业加大网络安全投入，车联网、工业互联网等领域新需求不断：到 2023 年，电信等重点行业网络安全投入占信息化投入比例达 10%，我们认为电信等重点行业未来将会成为网络安全开支的重要领域，具备电信运营商客户优势的厂商将会迎来产业机遇，电信运营商收入占比较高的迪普科技、新华三（紫光股份）等公司预计受益。车联网、工业互联网等新技术新应用对网络安全提出新需求，《行动计划》将“产业供给强化行动”作为首要的重点任务，指出要加强重点领域网络安全供给。

3 、风险提示

头部市场价格竞争过于激烈，毛利下降风险。