理工酷

2022年08月22日发布

涨跌幅情况：电子行业下跌0.55%，行业排序第17位；通信行业上涨0.31%，行业排序第11位。沪深300下跌0.96%，电子行业跑赢沪深300指数0.41pct，通信行业跑赢沪深300指数1.27pct，创业板指上涨1.61%，万得全A指数下跌0.28%。本周外发报告包括：VRAR、晶晨股份、中颖电子、兴森科技、水晶光电、美格智能等。

汽车电子：科技部支持自动驾驶应用场景拓展，关注自动驾驶核心零部件公司。科技部《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》中提到，支持自动驾驶从特定道路向常规道路进一步拓展，商用场景有望加速落地。

建议关注：（1）TIER1：立讯精密；（2）域控制器：德赛西威、经纬恒润、均胜电子、华阳集团、奥海科技；（3）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（4）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（5）传感器：四方光电、奥迪威等；（6）卫星导航定位：华测导航；（7）ARHUD：水晶光电等；（8）激光雷达：水晶光电、永新光学、蓝特光学、长光华芯、炬光科技、天孚通信、中际旭创、光库科技；（9）其它：东山精密、创世纪。

半导体：Wolfspeed业绩超预期，SiC产业链前景广阔。Wolfspeed公布FY22Q4（截至2022年6月26日）收入为2.29亿美元，同比增长57%；公司预期FY23Q1收入2.33-2.48亿美金，高于前期指引的2.26亿，并上调FY26年收入指引至27-29亿美金，高于前期指引的21亿美金。

建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规SoC&MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：长川科技、北方华创、中微公司、至纯科技、芯源微等；（5）半导体材料：江丰电子等；（6）碳化硅：三安光电、天岳先进、露笑科技、东尼电子等；（7）特种半导体：紫光国微、智明达。

消费电子：VR行业拐点将至，22H2头部厂商多款新品即将推出。VR出货量破千万大关，Oculus竞争地位强势，头部厂商多款新品即将推出，行业持续向好。

建议关注：（1）VR：创维数字、歌尔股份、立讯精密、三利谱、杰普特、华兴源创、智立方、韦尔股份、长信科技；（2）机器人：安洁科技、世运电路、汉威科技。

通信：三大运营商发布2022年半年报，数字化转型取得成效。22H1中国移动营运收入达到人民币4969亿元，同比增长12.0%，继续保持双位数增速；22H1中国电信营业收入为人民币2402亿元，同比增长10.4%；22H1中国联通实现主营业务收入人民币1610亿元，同比增长8.3%。

建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技；（2）物联网：移远通信、移为通信、广和通。

新能源+硬科技：通威股份中标组件大单，本周多晶硅成交价格持续上涨。

建议关注：（1）储能：法拉电子、英维克、科华数据、欣旺达、鹏辉能源、德赛电池等；（2）光伏：法拉电子、江海股份、意华股份；（3）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（4）IGBT：新洁能、斯达半导、士兰微、扬杰科技、宏微科技等；（5）碳化硅：三安光电、山东天岳等。

风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。