理工酷

2022年08月26日发布

事件概述

8月25日，工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》，推动能源电子产业发展，全面助力实现碳达峰碳中和。核心观点:

支持推动能源电子产业发展，全面助力实现“双碳”目标

光、储、端、信全面发展，剑指3万亿年产值。文件指出，能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，是生产能源、服务能源、应用能源的电子信息技术及产品的总称，主要包括太阳能光伏（光）、新型储能电池（储）、重点终端应用（端）、关键信息技术及产品（信）等领域。根据《意见》，到2025年，能源电子产业年产值达到3万亿元；到2030年，产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，能源电子产业成为推动实现碳达峰碳中和的关键力量。

重点终端应用方面，支持重点领域的融合发展，并加大智能微电网、虚拟电厂等新兴领域应用推广。鼓励建设工业绿色微电网，实现多能高效互补利用等。探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设，开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术，加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发，满足用户个性化用电需求。

关键信息技术方面，一方面发展关键信息技术产品，另一方面促进能源电子产业智能制造和运维管理。突破智能制造核心技术，建立健全能源电子生产运维信息系统；推动建设能源电子产业数据平台，开展平台基础能力、运营服务、产业支撑等运行数据自动化采集，研发平台运行监测及行业运行分析模型，提升数据汇聚、分析、应用能力。支持能源电子领域建立多类型的国家级公共服务平台，培育特色工业互联网平台和监测分析数据平台发展面向新能源的关键信息技术产品。

变化催生需求+政策不断加码，持续看好能源IT高景气

新型电力系统持续加速推进，能源供需关系紧平衡，电力系统的数字化、智能化是在解决能源消纳问题、促进供需平衡过程中的必然趋势。供给端，清洁能源持续替代，且速度边际提升，电力系统波动性及不可控性提升，亟需电力系统增强全息感知及自主调节能力。需求端，今年入暑以来，多个省份能源电力保供形势复杂严峻，纷纷强化电力需求侧管理，制定有序用电方案，部分地区陆续出现实质限电。因此，我们认为通过发展虚拟电厂、智慧能源系统、智能微电网等技术增强源网荷储一体化互动、提升电力负荷弹性、挖掘分布式资源的灵活调控能力也将成为下一阶段的一个主流趋势。电网侧，促消纳是重点，智能化是必要手段。另外，全国统一电力市场建设进程加速，电力市场参与主体将急速扩容，交易电量快速增加，催生广阔的电力交易信息化市场。我们判断，政策加码下，新型电力系统数字化、智能化建设进程必将踏入加速通道，新业态将持续演进，相关投资有望边际扩大，能源IT产业链公司将持续受益。

关注能源IT产业链

伴随新型电力系统建设，能源IT行业龙头将跑出行业β+龙头α，我们重点推荐能源IT链条智能化领军企业：

1、国能日新：新能源发电功率预测龙头，电力交易辅助决策系统助力新能源场站直接增效。公司借助其在发电侧出力分析和市场预测方向的优势，充分发挥发电侧出力数据价值，打造电力交易辅助决策系统产品，从解决客户刚需到助力客户降本增效、提升价值，有望大幅提升SaaS产品客单价，打开第二成长曲线。

2、朗新科技：售电信息化龙头，直接受益于新型电力市场建设。1）深耕售电信息化，统一电力市场带来的负荷端相关平台的模块改造需求等朗新将率先受益。2）此外，朗新科技受新能源建设的刺激，在充电桩聚合平台、光储充一体化充电平台、能耗管理、分布式光伏云等方面均有布局，新兴业务将为朗新带来广阔空间。

3、东方电子：新能源建设推动配网市场格局或走向集中，智能化龙头受益。1）新能源建设的发展对配网智能化需求提升，我们认为配网市场格局将从分散走向集中，而东方电子作为调度配网环节智能化的先头兵，市场份额有望提升，走出行业alpha。2）新业态方面，公司综合能源、虚拟电厂能力强，已获得多项示范项目奖项；积极布局储能业务，EMS在工业园区项目储能领域中已应用，PCS核心技术方面已经通过了第三方测试，具备产品化能力，目前正在进行储能BMS核心技术的研发。新业务将为公司带来新增量。

投资建议

变化催生需求+政策不断加码，持续看好能源IT高景气，继续核心推荐：新能源SaaS【国能日新】、用电端能源信息化+能源互联网核心标的【朗新科技】、配网调度先头兵【东方电子】。其他受益标的包括：远光软件、国网信通、国电南瑞、南网科技、科达自控、泽宇智能、能辉科技、智洋创新、纬德信息等。

风险提示

1）新能源发展不及预期风险；2）政策落地不及预期风险；3）信息化建设不及预期风险；4）宏观经济的下行的风险。