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2022年08月29日发布

工信部：提高锂、镍、钴等关键资源保障能力，推进新型储能电池开发

事件：8月25日，工信部公开征求对《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》的意见。征求意见稿提出：（1）提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。保障高性能碳酸锂、氢氧化锂和前驱体材料等供给，提升单晶高镍、磷酸铁锰锂等正极材料性能。提高石墨、锂复合负极等负极材料应用水平。加快电解液用高纯碳酸酯溶剂、高纯六氟磷酸锂溶质等产业化应用。提升高破膜高粘接性功能隔膜的性能。（2）加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用。研究突破超长寿命高安全性的储能电池体系、大规模大容量高效储能、交通工具移动储能等关键技术，加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。（SMM，08/26）

点评：我国是最大的资源进口国，根据中国有色金属工业协会披露的数据，我国锂、钴、镍三类金属资源的对外依存度均很高，分别达79%、97%、92%。下游新能源汽车产销旺盛驱动锂电材料需求持续上升，而矿产从探勘到投产周期长导致原料端供不应求局面难破，原料价格持续攀升会对产业链长期发展造成一定的负面影响，因此提高资源端供应保障能力，同时推进新型动力和储能电池的开发，积极寻求替代材料，对于我国新能源汽车产业链的发展具有重要推动作用。

三部门：严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为，不得倒卖路条、强制配套产业

事件：日前，工信部、市场监管总局、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。通知指出，各地要围绕碳达峰碳中和战略目标，科学规划和管理本地区光伏产业发展。统筹发展和安全，根据产业链各环节发展特点合理引导上下游建设扩张节奏，优化产业区域布局，避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制的精神，统筹推进光伏存量项目建设，加强多晶硅等新增项目储备，根据下游需求稳妥加快产能释放和有序扩产。鼓励硅料与硅片企业，硅片与电池、组件及逆变器、光伏玻璃等企业，组件制造与发电投资、电站建设企业深度合作，支持企业通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，引导上下游明确量价、保障供应、稳定预期。（光伏们，08/24）

点评：自2021年以来，光伏产业高速发展，下游光伏组件需求不断走高，产业链供需错配导致矛盾最突出的环节出现在上游资源端，作为主要原料的多晶硅价格连续上涨，截至本周多晶硅复投料(单晶用)成交均价已达30.6万元/吨，较年初增长32%，原料价格过高和囤货奇居现象对产业长期发展不利，合理整顿行业乱象、平稳原材料价格、上下游有序扩张有利于新能源产业的稳定发展。

锂电材料

电碳价格环涨1.5%，电氢价格环涨0.9%，正极材料维持上周报价；钴中间品价格环涨4.5%，硫酸钴价格环涨1.7%;电池级硫酸镍价格和上周持平

四川限电时间拉长一倍，对锂电企业生产影响进一步扩大

七部门：鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施，有序推广锂

电池使用

工信部：提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力

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金川集团28万吨/年动力电池用硫酸镍项目开工建设

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天华超净：拟定增募资不超46亿元新增8.5万吨/年电池级LiOH

投资建议

受益碳中和，建议关注动力电池及储能带动下需求较快增长的板块中资源优势明显、产能持续释放的能源金属龙头企业：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、盛新锂能、永兴材料等。

光伏&风电材料

本周国内多晶硅价格小幅上涨，单晶复投料(30.6万元/吨)、单晶致密料(30.4万元/吨)、单晶菜花料(30.1万元/吨)成交均价涨幅约0.2%

本周碳纤维维持上周报价，玻璃纤维(SMC合股纱2400tex)价格下跌近11%

三部门：严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为，不得倒卖路条、强制配套产业

全球最大叶轮直径陆上风机商业化项目陆续并网

青海丽豪一期硅料正式出炉，产能5万吨

百佳年代钙钛矿胶膜已实现批量交付

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投资建议

1）受益于光伏装机需求高景气度提振，硅料/硅片价格或将保持上涨趋势，建议关注龙头企业：隆基绿能、通威股份、大全能源、中来股份；

2）风电项目招标高景气下建议关注玻纤、碳纤维、风电叶片等领域的龙头企业：中材科技、光威复材、中复神鹰。