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2021年12月27日发布

搭载SiC新车型数量不断提升，上游中游持续扩产备战。12月18日，国产汽车品牌蔚来发布了中型智能电动轿跑ET5，ET5是蔚来第二款搭载自研SiC电驱系统的车型，前后双电机的功率分别能够达到150KW跟210KW，百公里加速4.3秒，预计2022年9月开启交付。ET5搭载了蔚来SiC功率模块新一代高效电驱平台，蔚来指出，碳化硅所带来的好处主要有两大方面。一是在低载时的能效和里程可显著增加；二是通过的电流能力提升30%，带动续航里程等性能的提升。国内其他车企也非常积极推出SiC车型，如比亚迪在国内最早推出SiC车型汉EV，小鹏发布搭载SiC技术的G9。

三星2022年将增加MiniLED/MicroLED电视产量。MiniLED背光模组能够大幅提升屏幕亮度和对比度，而且使用寿命更长，功耗更低。MicroLED比现有的OLED技术亮度更高、发光效率更好、功耗更低。据TheElec网站报道，三星计划在2022年1月生产200台面向家庭的110英寸MicroLED电视，以衡量该技术在2022年的预期市场接受度。几日前，三星在国外平台透露其2022年高端电视阵容，将包括8KMiniLED、4KOLED和4KMiniLED技术，搭载8KMiniLED的NeoQLED电视将成为三星三项技术中最高级别产品，三星公司目标是在2022年销售300万台4K和8KNeoQLED电视。

11月北美半导体设备出货金额创新高，ASML预计2025年EUV光刻机占比超6成：2021年11月北美半导体设备出货金额39.14亿美元（创历史新高），同比增长51%，环比增长4.6%。11月北美出货金额创新高，晶圆厂在行业高景气的推动下，纷纷扩大资本开支，带动上游设备需求大增。另外，ASML表示，随着逻辑芯片及DRAM制程的演进，单片晶圆EUV曝光光罩层数快速提升，其中先进逻辑制程晶圆2021年EUV曝光层数平均已超过10层，2023年将超过20层。目前，台积电和三星电子就已采购了大量的极紫外光刻机，存储芯片制造商SK海力士也已开始采用极紫外光刻机，在未来5年也将大力采购，美光科技也已计划在2024年开始安装极紫外光刻机。根据ASML的预测，EUV光刻机所占的比例在未来5年将平稳增长，最终在全球半导体市场所应用的光刻机中，占据超过60%的份额。

半导体设备招投标情况：根据机电产品招标投标电子交易平台数据，上海华力集成（二期）本周新增中标设备2台，其中上海盛美中标2台清洗设备。

投资建议：SiC领域推荐露笑科技、闻泰科技、斯达半导，关注时代电气、凤凰光学、华润微等；半导体设备推荐万业企业、新莱应材、至纯科技，关注和林微纳等；MiniLED关注新益昌、鸿利智汇、瑞丰光电、隆利科技等；IC设计关注上海贝岭、芯海科技、思瑞浦、圣邦股份等。

风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险