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2022年11月02日发布

投资要点

市场行情回顾：本周机械设备指数下跌2.3%，沪深300指数下跌5.39%，创业板指下跌6.04%。机械设备在全部31个行业中涨跌幅排名第4位。本周机械行业细分板块，涨幅前三分别是工程机械器件、光伏加工设备、半导体设备；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏加工设备、油田服务、印刷包装机械。

贵州省能源局发布《贵州省能源数字化“十四五”规划》。10月25日，贵州省能源局发布《贵州省能源数字化“十四五”规划》及《贵州省能源数字化“十四五”规划实施方案》。《规划》指出，深化电力体制改革，形成以风电和光伏等新型能源为主体，煤电为辅助的能源形式。构建以新能源为主体的清洁、安全的新型电力系统。大力推进电能替代、电动汽车、清洁供暖、屋顶光伏、家用储能设备及智能家居的广泛应用，充分发挥电网大范围资源配置的能力。

东威科技PET铜箔设备产能扩充加码。公司与昆山市巴城镇人民政府签订《投资协议书》，投资建设昆山东威新能源设备扩能项目，拟投资10亿元，预计年产销300台（套）卷式水平膜材电镀设备和150台（套）磁控溅射卷绕镀膜设备，主要应用于锂电动力电池、储能电池和消费电子类电池行业，达产后年产值50亿元，年纳税3亿元。公司积极进行产能扩充保障订单交付，有望充分享受PET铜箔产业化带来的红利。

光伏1~9月新增装机容量52.6GW，分布式光伏占比高：10月24日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。截至9月底，全国累计发电装机容量约24.8亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.9%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长28.8%。1-9月份，全国发电设备累计平均利用2799小时，比上年同期减少87小时。其中，火电3295小时，比上年同期减少49小时；核电5576小时，比上年同期减少267小时；风电1616小时，比上年同期减少24小时。集中式光伏新增17.3GW，分布式光伏35.3GW。其中，工商业分布式新增18.7GW，户用分布式新增16.6GW。自2021年分布式光伏新增装机首次超越集中式后，2022年前三季度分布式光伏继续保持高速增长，甚至在细分为工商业分布式和户用分布式都能与集中式光伏平分秋色，呈现出“三驾马车并驾齐驱”的局面。

投资建议：光伏装机量稳定增长带动光伏设备需求提升，建议关注：捷佳伟创、帝尔激光。

风险提示：新冠疫情反复；行业竞争加剧；光伏新增装机量不及预期。