理工酷

2021年08月02日发布

为何在这个时点看好工业互联网赛道。我们认为：1)长期来看，我国从“工业大国”走向“工业强国”，加大信息技术赋能是关键点之一。2)而在追求数字化、智能化的制造业升级前，以CAX/EDA等为代表的工业软件需实现自主，才能有力支撑新兴技术在制造领域落地。3)21年国家多次发布加快工业互联网发展重磅文件，参考17年类似“战略”文件发布后各地方“执行”文件涌现进而带动产业发展，下半年起相关政策推动有望加速。4)5G中负责低时延、高可靠的R16技术标准20年7月冻结，按照通常冻结后1-2年左右技术逐步实现商业化，目前5G+工业互联网逐步接近规模化临界点。5)工业互联网宗旨是打造“研、产、供、销”一体化实现资源优化分配，而我国消费端互联网应用及基础设施全球领先，落地土壤丰厚。

工业互联网平台较传统工业IT体系在技术架构、工业数据、应用及价值模式上均有很大优势。技术架构上，传统工业IT架构是封闭的大系统，开发周期长，升级成本高；工业互联网平台则采用边缘+云端的云原生部署方式，采用平台化、分层和微服务架构，敏捷开发，升级成本低。工业数据上，工业互联网平台对采集数据的管理、应用、整合能力更强，解决了传统架构下数据来源有限和数据孤岛的痛点。工业应用上，工业互联网平台通过工业机理模型、大数据分析模型、知识图谱等将经验和知识固化成平台资源，提升工业应用能力。价值模式上，工业互联网可实现资源间的互联互通和开发共享，数据价值指数级提升。

国家助力，龙头引领行业发展。2020年12月，工信部公布国内前十五大跨行业、跨领域工业互联网平台，为行业树立了标杆。以山东工业互联网发展规划为例，山东省将围绕“海尔卡奥斯”和“浪潮云洲”，发动更多中小企业上云用平台，支持规模以上企业将核心业务向平台转移，支持行业龙头企业与“双跨”平台共建行业子平台。目前在建“5G+工业互联网”项目超过1100，2020年第三界绽放杯5G应用整机大赛中，工业互联网项目占比达到28%，提升22个百分点。我们认为，5G将为行业注入新活力，同时龙头将引领行业快速发展，充分享受行业红利。

建议关注：工业互联网平台厂商：用友网络、宝信软件、工业富联、赛意信息等；国产基础工业软件：中望软件、中控技术、中国长城、华大九天、概伦电子、霍莱沃；工控安全：安恒信息、奇安信、东方通；工业智能：中科创达、海康威视；同时建议关注：柏楚电子、中科曙光、恒华科技、汉得信息。

风险因素：宏观环境变动，政策推进延缓，技术研发不及预期。